Analyse comparative

Simulateur Fermé VS Evergreen

La performance d'un investissement ne dépend pas seulement du TRI cible — mais de la façon dont le capital est déployé. Simulez l'impact de la structure sur votre rendement final.

Lentille de verre optique avec contour noir sur fond gris flou.
100 000 €
10 %
Résultats sur 10 ans
Fonds Fermé
Evergreen
Avantage Evergreen
sur 10 ans
Comparaison des MOIC (multiple sur capital investi) — sur 10 ans
Comparaison des multiples.
Évolution de la valorisation — montant engagé + plus-value latente
Fonds Fermé Evergreen Montant engagé
Évolution de la valorisation.
Document non contractuel — Hypothèses de modélisation établies par l'équipe d'investissement Valhyr Capital. Les projections reposent sur un horizon de 10 ans, un profil de déploiement progressif du capital et des frais de gestion standards (~2 %/an). Ces projections ne constituent pas un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Fonds Fermé
StructureClosed-end
Capital appeléProgressif — 5 ans
Blocage capital10 ans
Effet J-curvePrononcé — années 1–3
DistributionsAnnées 4–10
LiquiditéNulle
Evergreen
StructureOpen-end
Capital appeléImmédiat — 100 %
Blocage capitalFenêtres trimestrielles
Effet J-curveTrès limité
RéinvestissementContinu
LiquiditéTrimestrielle
Exposition effective du capital — % du montant engagé
Fonds Fermé (Closed-end)
Exposition fonds fermé.
Montant investi Actifs liquides
Ans 0–5 : actifs liquides maintenus pour couvrir les appels de capital progressifs (~20 %/an).
Ans 5–10 : capital entièrement appelé ; les actifs liquides correspondent aux distributions reçues non réinvesties.
Fonds Ouvert (Evergreen)
Exposition evergreen.
Montant investi Actifs liquides
En permanence : 80 % du capital immédiatement investi dès la souscription, sans période d'appel.
Réserve structurelle : 20 % conservés en actifs liquides pour honorer les fenêtres de rachat trimestrielles.

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